白熱化的“萬寶華”之爭,已經從控制權的交鋒開始向萬科的經營、信用評級、融資等多個方面波及。
6月29日晚間,萬科發布公告稱,中誠信證證券評估有限公司(下稱中誠信)發布公告,對萬科股權變化、重大資產重組事項,或將對該公司經營計劃及管理方式產生影響,并在2016年度跟蹤評級報告中提起相應關注。
6月24日,萬科控制權之爭發生近一年后,寶能系突然發出通知,要求萬科董事會召集臨時股東大會,審議罷免萬科董事會包括王石總裁郁亮在內的全體董事會成員,以及兩名監事的議案。6月27日,寶能系與華潤聯手投下發對票,導致萬科董事會監事會年度報告未能在當日的股東大會上表決通過。
中誠信是萬科2015年第一期公司債的評級機構。公開信息顯示,該債券于2015年9月底發行,發行規模50億元,票面利率為3.5%。今年5月9月,中誠信進行了跟蹤評級,維持萬科主體信用等級AAA,評級展望穩定,債券信用等級為AAA。
中誠信表示,已關注到萬科股權變化、資產重組,或將對其經營計劃、管理方式產生影響,并在2016年跟蹤評級報告中提起相應關注。未來,股權變化或將對其控股權產生不確定影響。若罷免所有董事議案通過,可能將使萬科面臨信用級別或評級展望調整壓力。將與萬科保持密切聯系,了解相關事態進展,以便及時判斷股權變化、重大資產重組事項進展及董事會成員變化等對本公司未來發展戰略、業務經營和信用狀況的影響。
2015年以來,萬科及其子公司多次進行債券融資。除了上述2015年第一期公司債,該公司還在2015年發行了30億元中期票據。2
015年年報顯示,截至去年底,萬科有息負債合計人民幣794.9億元,其中,銀行借款占比44.82%,應付債券占比25.18%,其他借款占比為30%。
除了萬科本身,其下屬企業今年也發行了債券。今年4月,萬科全資子公司萬科地產香港全資持有的Bestgain Real Estate Lyra Limited,分三次發行了共計36.5億港元3年期票據,票面利率均為2.5%,該債券將于2019年到期。
事實上,這已經不是萬科第一次表達控制權之爭對其造成的影響。在6月27日的股東大會上,萬科總裁郁亮公開表示,罷免所有董事及監事,已對萬科造成非常大的困擾。從去年開始,萬科員工隊伍已出現不穩定,罷免議案提出后,部分已經簽約和銷售的項目面臨解約風險,銀行對萬科的信用評級慎重考慮,合作方調整商務條款。
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