2016年以來，集團化正在成為互聯網金融行業的一大趨勢。隨著政策監管和市場競爭之下行業逐漸回暖，二八效應開始逐漸顯現。二八效應又稱帕累托法則、帕累托定律、最省力法則或不平衡原則、猶太法則，是按事情的重要程度編排行事優先次序的準則是建立在“重要的少數與瑣碎的多數”原理的基礎上。

尤其在2016年8月24日銀監會等多部委聯合發布《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》(以下簡稱"辦法")后，互聯網金融平臺集團化開始加速，此后一系列集團化的互聯網金融平臺包括ppmoney、愛錢進、秒錢、積木盒子等十余家。

集團化的必要性：業務整合、統籌的需要

互聯網金融平臺之所以扎堆集團化升級，一方面是為了滿足互金監管合規的需要;另一方面比較重要的原因是在于業務整合、統籌的需要，一是集團化能夠讓資產端、資金來源、產品等都更加多樣化，二是可以規避混業經營的風險，滿足監管的要求。

8.24辦法除了明確網貸平臺的中介信息定位外，也提出限額要求，一些大額項目無法在網貸平臺上開展，也明確要求網貸平臺和第三方銷售金融機構的產品要做劃分，不允許混業經營，也即代理基金銷售、代理銀行理財等成為違規模式。

中國政法大學教授李愛君此前關于網貸監管政策研討會上表示，現有的法律制度和金融的法律制度下，P2P平臺成立金融集團，金融集團下可以有兩個或者兩個以上的互聯網金融機構，也可以有非互聯網金融機構。“集團下面能否設置P2P平臺子公司?這是可以的。”

互聯網金融在《還沒學好怎么走，互聯網金融已向集團化的方向跑起來》一文中指出，從單一的產品模式，到現在的集團化多業務發展，互聯網金融行業變化背后的原因有以下幾點：

一是，互聯網金融行業的黃金創業的窗口期已去，集團化可使得企業優化升級，版圖輪廓更顯。

二是，監管政策收緊，多場景切入多元化服務是解套的關鍵。銀監會《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》以及國務院《互聯網金融風險專項整治工作實施方案》等政策的接連發布。

三是，集團化可以淡化外界的原有印象，實現品牌升級，穩定業務構架，提升估值。

四是，構建集團化運作模式，可以優化內部運營模式，保持企業活力。

盤點十余家集團化的互金平臺

以下為2016年下半年以來互聯網金融平臺集團化升級的盤點：

2016年：

7月，美利金融宣布將其升級為集團品牌，旗下兩家成員企業正式更名為美利車金融、有用分期;趣分期宣布將其升級為趣店集團，

8月，優分期成立和創金服集團，旗下包括優分期、簡單借款、和創金匯、年輪數據四大業務布局;銀客集團正式品牌升級為INK集團，旗下主要有互聯網金融、實業、消費三塊業務。

9月，易貸網升級為宜貸網，并將組建科技金服集團;品鈦集團分拆為積木集團和PINTEC集團;網信理財宣布戰略升級為網信集團。

10月，團貸網轉型為金融控股集團;愛錢進母公司普惠金融信息服務(上海)有限公司升級為凡普金科，旗下有愛錢進、錢站、凡惠信貸、會牛、任買等多條業務線布局。開鑫貸升級為互聯網金融綜合服務集團"開鑫金服"，旗下包括開鑫貸、開金網以及金開所;分期樂正式升級為樂信集團，旗下包括分期樂、提錢樂、桔子理財以及鼎盛資產。

12月，PPmoney宣布開啟集團化運營，集團名稱為"廣東萬惠網絡科技集團有限公司"，旗下四大塊業務分別為PPmoney理財、一步購車、及貸以及萬惠三農。

2017年：

1月，搜易貸官方宣布升級為狐貍金服集團，旗下包括搜易貸以及小狐分期。

3月，智融時代表示"用錢寶"品牌正式升級為"智融集團"。

4月，拾財貸官網發布公告稱其官網將切換為秒錢，而秒錢此次官網切換拉開了拾財貸金融集團戰略升級的前奏，拾財貸集團將分拆一個應用大數據風控技術拓展的小額個人無抵押信用貸款P2P業務平臺，目前平臺正在技術搭建中。

蘇寧金融研究院互聯網金融中心主任薛洪言認為，互金大平臺的架構變陣主要在于合規參照以及上市需要。"在行業整頓之下，目前P2P已經有了強監管屬性，合規門檻高，且業務受限多，從根本上看，這項服務本身已經不能承載這些企業的大金融愿景。"

互金平臺集團化的三個問題

互金平臺集團化顯然具有很多方面的優勢，但問題也在不斷的凸顯，尤其是同質化問題、合規問題、跟風集團化問題。

(1)同質化嚴重

2016年以來，還出現很多互金平臺被收購或并購的現象。部分互金集團收購多個網貸平臺，造成集團內部多個網貸平臺并立，產品同質化比較嚴重。

(2)自融自擔

在國務院出臺的《互聯網金融風險專項整治工作實施方案》中，明確提到同一集團內取得多項金融業務資質的，不得違反關聯交易等相關業務規范，要求集團建立"防火墻"制度。

薛洪言表示，企業在開展金融業務過程中，合規是第一位的，務必要杜絕自融行為，對于目前政策未明確要求的關聯融資、關聯擔保等行為，要隨時做好因政策調整而轉型的準備。

(3)跟風集團化

熱潮之中必然魚目混珠，業內人士指出，一些不正規的互聯網金融平臺會借綜合化和集團化包裝自己，給投資者以值得信賴的假象，因此投資者在選擇互聯網金融平臺時仍要仔細辨別其真實實力。

集團化是互金平臺走向成熟的必然進化

總體來看，集團化的出現，成了互聯網金融平臺走向成熟階段的必然進化，也成為其在政策夾縫中的脫身之法。在互聯網金融業界，雖然有不少"集團化"還存在空殼造勢現象，但當下集團化或是一個既品牌化又合規、多贏的舉措。